Una estrategia de inversión óptima constituye uno de los principales factores de rentabilidad a largo plazo de las inversiones de los clientes.

El Comité de Inversiones, presidido por el responsable de la Gestión de Activos, se ocupa de elaborar la política de inversiones del Banco. Establece así mismo con carácter mensual la asignación táctica de activos. Esta define las desviaciones que pueden aplicar los gestores en relación con las ponderaciones decididas en la asignación estratégica. En cuanto a esta última, indica en función del perfil de tolerancia al riesgo del cliente, la exposición recomendada en las distintas regiones geográficas y en las distintas clases de activos.

La metodología empleada por el Comité de Inversiones para definir la estrategia de inversiones aplica a la vez un enfoque de tipo «top-down» y otro de tipo «bottom-up». El enfoque «top-down» empieza por el análisis de los datos macroeconómicos mundiales y da lugar en última instancia a la toma de las decisiones de ponderaciones tanto para las distintas clases de activos (acciones, obligaciones, hedge funds , metales preciosos, private equity) como para las distintas regiones geográficas, en función de las rentabilidades descontadas y de los riesgos anticipados. El enfoque «bottom-up» examina las tendencias desde un punto de vista microeconómico y cumple dos funciones: por un lado, permite identificar los componentes para cada una de las distintas clases de activos capaces de generar rentabilidades por encima de la media; por otro lado, puede confirmar o cuestionar los resultados del enfoque «top-down».

Combinando los resultados obtenidos con los dos enfoques, se determina la estrategia de inversión mensual de UBP y los gestores la aplican según los perfiles de tolerancia al riesgo de sus clientes. Los gestores también la adaptan continuamente en función de sus capacidades, de la evolución de los mercados y del objetivo principal de preservación del capital, optimizando a la vez las rentabilidades. De esta forma, nos ocupamos de prever las distintas fluctuaciones de los mercados, anticipando las principales tendencias económicas y políticas.