Selezionando i migliori gestori nell'ambito delle diverse classi di attivi, il team Multi-Management & Fund Research di Union Bancaire Privée offre varie alternative d'investimento per ridurre il rischio e stabilizzare la performance sul lungo termine. In effetti, la continua diversificazione dell'universo dei fondi d’investimento accentua la disparità di performance fra prodotti buoni e meno buoni; è dunque essenziale disporre degli strumenti, sia qualitativi che quantitativi, necessari a riconoscere i veri talenti della gestione.
Una decina di analisti esperti si dedica all’attività di multi-management e all’analisi dei fondi d’investimento tradizionali. Il gruppo è incaricato di:
- gestire cinque fondi di fondi;
- gestire mandati in fondi d’investimento;
- proporre una selezione di fondi specialistici, gestiti dai più grandi talenti a livello mondiale;
- ricercare nuove opportunità di delega e coltivare le relazioni così stabilite.
Processo di selezione:
Analisi qualitativa
Il processo di selezione si basa su un lavoro di ricerca primaria che privilegia l'incontro con i gestori sia nei nostri uffici che nel loro luogo di lavoro. Il contatto diretto ci aiuta nella comprensione della filosofia d'investimento e delle peculiarità dello stile di gestione. Il metodo di selezione e di integrazione dei titoli nell’ambito del portafoglio costituisce in effetti un fattore determinante ai fini della nostra decisione.
Analisi quantitativa
L'analisi quantitativa si articola in tre fasi.
Analisi qualitativa
Il processo di selezione si basa su un lavoro di ricerca primaria che privilegia l'incontro con i gestori sia nei nostri uffici che nel loro luogo di lavoro. Il contatto diretto ci aiuta nella comprensione della filosofia d'investimento e delle peculiarità dello stile di gestione. Il metodo di selezione e di integrazione dei titoli nell’ambito del portafoglio costituisce in effetti un fattore determinante ai fini della nostra decisione.
Analisi quantitativa
L'analisi quantitativa si articola in tre fasi.
- In un primo tempo, la segmentazione ci permette di operare una “classificazione” dell'universo di riferimento individuando i gestori che presentano profili di redditività differenti in funzione delle diverse fasi di mercato.
- L’analisi di ogni singolo fondo interviene in un secondo tempo. Sulla base dell'inventario completo di ogni portafoglio, elaboriamo un rapporto quantitativo dettagliato sui fondi analizzati, che tracci un’immagine precisa del rischio insito nel portafoglio e della sua esposizione (geografica, settoriale, relativa alla capitalizzazione, ecc.). L’esame dei vari parametri nell'arco di diversi periodi ci consente di studiarne l’evoluzione in modo dinamico. Lo strumento proprietario sviluppato dal nostro team dedicato elabora singoli rapporti di rischio su centinaia di portafogli.
- Infine, nella costruzione del portafoglio, ci serviamo di un modello che ottimizza la ponderazione di ciascuno dei fondi sottostanti per evitare investimenti identici. Questo metodo garantisce la creazione di portafogli diversificati ed equilibrati, i cui investimenti e rischi sono noti in ogni momento.