En sélectionnant les meilleurs gérants au sein de leurs classes d'actifs respectives, l'équipe Multi-management & Fund Research de l'Union Bancaire Privée offre différentes alternatives d'investissement pour réduire le risque tout en stabilisant la performance à long terme. En effet, l'univers des fonds de placement ne cessant de se diversifier, la disparité des performances entre les meilleurs et les moins bons s'accentue; aussi est-il primordial de disposer des moyens nécessaires, tant qualitatifs que quantitatifs, pour identifier de réels talents de gestion.

Une dizaine d’analystes expérimentés se consacrent à la multi-gestion et à l'analyse de fonds de placement traditionnels. Ils sont chargés de: 

• la gestion de cinq fonds de fonds;
• la gestion de mandats en fonds de placement ;
• proposer une sélection de fonds spécifiques, gérés par les plus grands talents à travers le monde;
• la recherche de nouvelles opportunités de délégation ainsi que du suivi de ces relations. 

Processus de sélection:

Analyse qualitative
Notre processus de sélection se base sur une recherche primaire privilégiant les rencontres avec les gérants dans nos bureaux et sur leur lieu de travail. Ces contacts directs nous permettent de comprendre leur philosophie d'investissement et les particularités liées à leur style de gestion. La manière dont ils sélectionnent les titres et les incorporent au sein des portefeuilles constitue, en effet, un facteur décisif pour notre prise de décision.

Analyse quantitative
L'analyse quantitative s'effectue en trois phases:

• Dans un premier temps, la segmentation permet d'opérer une «classification» de l'univers concerné en identifiant les gérants présentant des profils de génération de performance différents en fonction de diverses phases de marché distinctes;
• La phase d'analyse individuelle de chaque fonds intervient dans un deuxième temps. Sur la base de l'inventaire complet de chaque portefeuille, nous établissons un rapport quantitatif détaillé sur les fonds analysés, dessinant une image très précise du risque inhérent au portefeuille et de son exposition (pays, secteur, capitalisation, etc.). Ces différents paramètres étudiés sur plusieurs périodes, nous permettent d'appréhender de façon dynamique leur évolution. Cet outil propriétaire, développé par notre équipe dédiée, établit des rapports de risque individuels pour des centaines de portefeuilles;
• Enfin, lors de la construction de portefeuilles, nous utilisons un modèle qui optimise la pondération de chacun des fonds sous-jacents pour éviter les placements redondants. Cette méthode garantit la création de portefeuilles diversifiés et équilibrés, dont les placements et les risques sont connus à tout moment;